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Ordens de US$ 3 trilhões para IPO da Ant implodem após suspensão

Jeanny Yu e Emily Cadman
·3 minuto de leitura

(Bloomberg) -- É o maior colapso de uma operação na história do mercado acionário. A suspensão da oferta pública inicial da Ant Group provocou uma corrida para liberar bilhões de dólares em ordens de investidores, apostas paralelas e empréstimos marginais.

Em Hong Kong, onde quase 20% da população, segundo uma estimativa, se inscreveu para comprar ações da Ant, investidores de varejo em choque começam a calcular as perdas depois que reguladores chineses suspenderam o IPO de US$ 34,5 bilhões dias antes do início das negociações no centro financeiro e em Xangai.

“Não sei o que dizer. Sem palavras”, disse Chen Wu, um desenvolvedor de software de 35 anos que pediu dinheiro emprestado para comprar ações da Ant. “Ontem, estava pensando em uma viagem com minha esposa para algum lugar no próximo ano com a renda do IPO. Agora estou calculando o quanto vou perder.”

Grandes investidores ficaram igualmente surpresos e bombardearam banqueiros e executivos da Ant com perguntas. Um deles disse que a notícia abalou a confiança no conselho STAR de Xangai, ao estilo Nasdaq, aclamado como um campo de testes para regras de IPO flexíveis. Outro disse que agora hesitaria em comprar ações da Ant se o IPO for relançado. Ambos falaram sob condição de anonimato.

Tudo isso faz parte do desfecho sem precedentes de uma oferta que foi anunciada como uma façanha para os mercados financeiros da China e um triunfo para um de seus empresários mais conhecidos, Jack Ma. Em vez disso, está se transformando em uma monstruosidade. Um lado positivo é que os investidores foram salvos do que poderia ter sido um resultado mais doloroso se os reguladores impusessem restrições à Ant nos meses seguintes à listagem, em vez de nos dias anteriores.

A Ant não quis comentar em comunicado enviado por e-mail.

Wu fez um empréstimo de cerca de 5 milhões de dólares de Hong Kong para participar da listagem, para a qual bancos e corretoras forneceram cerca de 500 bilhões de dólares de Hong Kong (US$ 64,5 bilhões) em empréstimos marginais para investidores de varejo, de acordo com o Hong Kong Economic Journal. Cobraram de 3% a 5% pelo crédito para comprar ações da Ant, o que significa que os tomadores poderiam estar sujeitos a centenas de milhões de dólares em juros durante o período de manutenção de cinco dias.

Wu conseguirá receber de volta as taxas de inscrição que pagou à Huatai Securities, mas agora precisa pagar cerca de 2 mil dólares de Hong Kong em juros.

“Isso é injusto”, disse Wu. “O negócio ainda nem está concluído. Por que devo dar dinheiro aos corretores?”

A listagem dupla da Ant em Hong Kong e Xangai atraiu pelo menos US$ 3 trilhões em ordens de investidores de varejo - dinheiro suficiente para comprar o JPMorgan Chase 10 vezes. A emissora pública RTHK, de Hong Kong, informou que mais de 1,5 milhão de investidores de varejo se inscreveram para a oferta, ou cerca de um em cada cinco da população.

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