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Klein busca sócios para comprar ações do GPA na Via Varejo:Fonte

Cristiane Lucchesi, Felipe Marques e Vinícius Andrade

(Bloomberg) -- A família Klein, segundo maior acionista da varejista brasileira de produtos eletrônicos Via Varejo, está embarcando em um plano para afastar o acionista controlador Casino Guichard-Perrachon da empresa, disseram duas pessoas com conhecimento direto do assunto.Se for bem-sucedida, a estratégia pode afetar os planos do Casino para seus negócios na América Latina, onde a empresa endividada revisa suas opções. A ideia é encorajar os investidores a se juntarem aos Klein na compra de ações do Casino no mercado, disseram as pessoas, pedindo para não serem identificadas porque as discussões são privadas. Dessa forma, a empresa francesa poderia renunciar ao seu poder de voto sobre a Via Varejo e gradualmente reduzir sua participação sem que os Klein fiquem com o controle.Juntos, esses investidores seriam capazes de conseguir representação suficiente no conselho para mudar a gestão e melhorar os resultados, disse uma das pessoas. A família Klein, dona de 25,2% da Via Varejo, está em negociações para adquirir cerca de 3% mais e poderia tomar um empréstimo do Banco Bradesco para financiar a compra, disse a pessoa. As discussões estão em andamento e os termos do acordo podem mudar, disseram as pessoas.A Via Varejo perdeu mais de um terço de seu valor no ano passado, mesmo com a alta no índice Bovespa. Analistas têm criticado a empresa por não conseguir controlar custos, enquanto a receita está ficando atrás das estimativas, já que a varejista luta para ganhar participação de mercado. As ações voltaram a ganhar terreno nas últimas semanas, depois que seus executivos propuseram a eliminação das cláusulas que dificultam aquisições nos estatutos da empresa.

O Casino possui 36,27% da Via Varejo através da Cia. Brasileira de Distribuição, mais conhecida como Grupo Pão de Açúcar ou GPA. A empresa sediada em Saint-Etienne, na França, está tentando vender a varejista de eletrônicos desde 2017. Sua participação vale cerca de R$ 2 bilhões (US$ 498 milhões), com base na Bolsa em São Paulo.Michael Klein, presidente do CB Group, a holding da família, está conversando com uma série de investidores, incluindo aqueles que já têm uma posição na Via Varejo e estão otimistas sobre seu futuro caso a administração mude, disseram as pessoas.Michael Klein está em processo de contratação da XP Investimentos como assessora financeira para avaliar a aquisição em bolsa de ações da Via Varejo, informou a varejista na quarta-feira. A unidade de gestão de recursos de terceiros da XP, a XP Gestão de Recursos, administra fundos que detêm uma participação de 1,9% na Via Varejo, de acordo com dados compilados pela Bloomberg, o que faz dela a terceira maior detentora de ações da empresa. A Moat Capital, com cerca de 1,4% de participação, é a quarta maior detentora de ações da Via Varejo, mostram os dados.Michael Klein, cujo pai fundou a rede de lojas Casas Bahia, expandiu o Grupo CB para o negócio de jatos particulares e imóveis comerciais. Ele está no conselho da Via Varejo.A família Klein e o Bradesco não quiseram comentar. A XP disse que “está sempre analisando junto a seus clientes possibilidades quanto a seus negócios, não tendo nada até o momento com a Via Varejo”. O Casino e o Grupo Pão de Açúcar não quiseram comentar.O Casino disse na semana passada que está estudando várias opções para suas unidades latino-americanas. A declaração veio depois que um colunista do jornal brasileiro O Globo escreveu que o Casino planeja fundir a Via Varejo e outros negócios no Grupo Pão de Açúcar na região, fazendo com que as ações do GPA caíssem.Uma assembléia geral extraordinária para avaliar a proposta que facilitaria aquisições, eliminando a chamada poison pill, está marcada para o dia 3 de junho. A companhia disse em um comunicado que a cláusula obriga potenciais investidores na companhia a fazer propostas com preços artificialmente altos.O jornal Valor informou no início desta semana que Klein e XP estavam preparando uma oferta conjunta para a participação do Casino na Via Varejo, sem explicar como obteve as informações.

--Com a colaboração de Fabiola Moura e Albertina Torsoli.

Repórteres da matéria original: Cristiane Lucchesi em São Paulo, clucchesi5@bloomberg.net;Felipe Marques em São Paulo, fmarques10@bloomberg.net;Vinícius Andrade em Sao Paulo, vandrade3@bloomberg.net

Para entrar em contato com a editoria responsável: Michael Moore, mmoore55@bloomberg.net

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