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Jefferies anuncia transações estratégicas para simplificar as operações e continuar focada em ser a principal empresa independente de serviços bancários de investimento e serviço completo

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  • Proposta de cisão isenta de impostos para acionistas da Vitesse Energy como uma nova empresa pública específica

  • Venda acordada de US$ 239 milhões da Idaho Timber, resultando em ganho estimado antes de impostos de US$ 140 milhões

  • A Jefferies fundirá suas duas empresas de relatórios da SEC para obter simplicidade e economia de custos

  • O valor contábil líquido do portfólio de banco comercial legado foi de US$ 1,6 bilhão em 31 de maio de 2022; o valor pro forma para essas transações, o valor contábil líquido tangível do portfólio de banco comercial legado seria inferior a US$ 1 bilhão1

NOVA YORK, July 20, 2022--(BUSINESS WIRE)--O Jefferies Financial Group Inc. (NYSE: JEF) anunciou hoje que, aderindo à sua estratégia fundamental de focar no desenvolvimento de seus negócios de banco de investimento e mercados de capitais e reduzir o tamanho de seu portfólio de Merchant Banking, a Jefferies espera desmembrar para seus acionistas suas participações na Vitesse Energy antes do final de 2022. Essa cisão implicará a formação de uma nova entidade autônoma, a Vitesse Energy, Inc., que será, em última análise, uma empresa de capital aberto listada na Bolsa de Valores de Nova York. A Jefferies espera que suas participações acionárias na Vitesse Energy, Inc. sejam distribuídas com isenção de impostos proporcionalmente a todos os acionistas. Em 31 de maio de 2022, a Vitesse tinha um valor contábil líquido e um valor contábil líquido tangível de US$ 427 milhões2.

Além de desmembrar a Vitesse, a Jefferies concordou em vender a Idaho Timber em duas transações a um preço de venda combinado de US$ 239 milhões, resultando em um ganho estimado antes de impostos de US$ 140 milhões. Essas transações devem ser concluídas em agosto.

Em 31 de maio de 2022, o valor contábil líquido de nosso portfólio de Merchant Banking legado era de US$ 1,6 bilhão e pro forma para a cisão da Vitesse Energy e a venda de Idaho Timber, o valor contábil líquido tangível de nosso portfólio de Merchant Banking legado estaria abaixo US$ 1 bilhão1. No momento, a Linkem está procedendo com a fusão de suas operações de varejo na Tiscali. O desfecho desta fusão proporcionará à Linkem maior flexibilidade para buscar a maximização do valor, consistente com nossa estratégia de reduzir nosso portfólio de Merchant Banking. Também esperamos que o HomeFed alcance liquidez nos próximos 18 meses para vários de seus ativos.

Além disso, a Jefferies espera agilizar e simplificar sua estrutura corporativa ao fundir o Jefferies Group LLC (Jefferies Group) no Jefferies Financial Group Inc. (Jefferies Financial Group) até o final do ano fiscal de 2022. Essa fusão, entre outras coisas, eliminará a exigência para dois conjuntos de Formulários 10-Qs, Formulários 10-Ks e outros processos duplicados na Jefferies, e resultará no Jefferies Financial Group assumindo as obrigações de dívida do Jefferies Group. Vale a pena notar que, em conjunto com a redução adicional do portfólio legado de Merchant Banking da Jefferies devido à cisão planejada da Vitesse e venda da Idaho Timber, em 2023 não dividiremos mais nossos investimentos legados de Merchant Banking como um segmento separado para fins de relatório.

No âmbito da consolidação corporativa planejada, Teri Gendron, nossa CFO, e John Dalton, nosso Controller e Chief Accounting Officer, decidiram que permanecerão na Jefferies até o primeiro semestre de 2023, e depois buscarão oportunidades em outros lugares. Uma vez concluída a fusão da entidade, Matt Larson, atualmente CFO do Jefferies Group, e Teri serão co-CFOs do Jefferies Financial Group. Matt se tornará nosso CFO após a saída de Teri em 2023.

Rich Handler, CEO da Jefferies, e Brian Friedman, presidente da Jefferies, comentaram: "O anúncio de hoje é mais um marco em nosso plano de longo prazo para focar a Jefferies em seus negócios principais: banco de investimento e mercado de capitais. Na última década, desde que juntamos a Leucadia National Corporation (Leucadia) e o Jefferies Group e, finalmente, nos tornamos o Jefferies Financial Group, fizemos progressos substanciais e bem-sucedidos. Conforme deixamos claro para nossos diversos acionistas, nosso objetivo era otimizar a realização de valor do portfólio de Merchant Banking enquanto seguimos desenvolvendo a Jefferies. Ao sermos pacientes e oportunistas em nossos esforços para monetizar nosso portfólio legado de Merchant Banking, conseguimos obter ganhos antes de impostos de US$ 1,8 bilhão até 31 de maio de 2022 e US$ 1,9 bilhão3 ao levar em consideração a venda da Idaho Timber. Da mesma forma, ao longo da última década, convertemos o prejuízo operacional líquido de US$ 3,7 bilhões que adquirimos nos anos da Leucadia em economias substanciais de impostos em dinheiro; e devolvemos US$ 5,6 bilhões até 31 de maio de 2022 e US$ 6,0 bilhões4 ao incluir a cisão da Vitesse aos nossos acionistas por meio de US$ 1,3 bilhão em dividendos em dinheiro, US$ 878 milhões4 em distribuições em espécie e US$ 3,8 bilhões por meio de nossas recompras de ações.

"Esses US$ 6,0 bilhões4 devolvidos aos nossos acionistas representam 60% do valor contábil combinado de US$ 10,0 bilhões e cerca de 80% dos US$ 7,2 bilhões5 em valor contábil tangível no momento da fusão entre Jefferies Group e Leucadia. Nosso valor contábil em 31 de maio de 2022 foi de US$ 10,3 bilhões e o pro forma para todas as vendas de ativos (incluindo Idaho Timber), dividendos em dinheiro e em espécie (incluindo a cisão da Vitesse) que teríamos em 31 de maio de 2022, um valor contábil tangível de US$ 8,1 bilhões6. As ações em circulação da Jefferies foram reduzidas em mais de 35% – de 364 milhões na época da fusão Jefferies Group/Leucadia para 232 milhões hoje – e nossa contagem de ações totalmente diluídas foi reduzida em mais de 30% – de 390 milhões de ações7 para 260 milhões7 hoje.

"Mais importante, o Jefferies Group se transformou do forte nicho de Wall Street que era em 2012, com receita líquida de US$ 3,1 bilhões, lucro líquido atribuível ao Jefferies Group de US$ 282 milhões e um número global de 3.804 funcionários, para um dos líder mundiais em bancos de investimento, com, nos últimos 12 meses, receitas líquidas de US$ 6,0 bilhões, lucro líquido atribuível ao Jefferies Group de US$ 1,3 bilhão e um número global de 4.825 funcionários.

"Estamos incrivelmente orgulhosos de toda nossa equipe da Jefferies e, embora o clima atual do mercado certamente apresente desafios de curto prazo, não poderíamos estar mais otimistas sobre a capacidade da Jefferies de continuar crescendo e atendendo melhor nossa base de clientes incrivelmente solidária e leal. Os anúncios de hoje nos permitirão continuar focando em nossas grandes prioridades e fazer o nosso melhor para atender a todos os nossos públicos importantes.

"Embora estejamos muito satisfeitos por termos chegado ao ponto em que o tamanho de nosso portfólio de Merchant Banking nos permite integrar nossas entidades legais, estamos desapontados por perder a Sra. Gendron e o Sr. Dalton. Embora tenhamos saudado sua parceria contínua na Jefferies, ambos indicaram que estavam mais interessados em buscar funções mais compatíveis com sua experiência e conhecimento. Desde que ingressou na Jefferies em setembro de 2014, a Sra. Gendron tem se destacado em sua função, guiando-nos por diversos elementos de nossa transformação de negócios, aprimorando nossas divulgações e relatórios públicos, ajudando a fortalecer nossos controles internos e demonstrações financeiras, liderando a equipe corporativa do Jefferies Financial Group e apoiando a equipe financeira do Jefferies Group, inclusive quando ela também atuou como CFO do Jefferies Group por um período depois que perdemos Peg Broadbent para o flagelo da COVID-19. Da mesma forma, o Sr. Dalton, que se juntou a nós em 2015, superou todas as nossas expectativas como resultado de sua experiência, ética de trabalho notável, atenção inflexível aos detalhes e disposição para assumir e dominar qualquer tarefa que lhe fosse pedida. E estamos particularmente gratos por Teri e John trabalharem na fusão e transição para garantir o sucesso de Matt Larson como nosso CFO.

"Quanto à Vitesse, temos negócios com Bob Gerrity e Brian Cree na Vitesse desde 2013. Durante esse tempo, eles demonstraram ser uns especialistas inteligentes e estratégicos que cresceram e diversificaram com sucesso os interesses não operacionais da Vitesse em poços de petróleo e gás natural, principalmente na formação da Bakken. Acreditamos no negócio da Vitesse e acreditamos que a cisão da Vitesse para nossos acionistas da Jefferies acabará por liberar o valor fundamental da empresa. Pessoalmente, esperamos ser acionistas diretos importantes da Vitesse e nos beneficiar de seu sucesso contínuo.

"Também notamos que Ted Ellis, CEO da Idaho Timber, tem sido um grande parceiro da Jefferies desde 2005. Durante esse período de 17 anos, a Idaho Timber contribuiu consistentemente para os resultados da Jefferies e, nos últimos dois anos, ela gerou um desempenho recorde para o grupo. No entanto, à medida que a Jefferies se concentra ainda mais nos negócios de serviços financeiros, decidimos que é o momento certo para vender nosso negócio de fabricação de madeira. Agradecemos a Ted e a todos seus valiosos parceiros da Idaho Timber por tudo o que realizaram. Ted é um ser humano notável com incrível competência, decência e compaixão."

A Jefferies LLC atuou como consultora financeira do Jefferies Financial Group Inc. na fusão, na cisão da Vitesse Energy e na venda da Idaho Timber.

O Jefferies (NYSE: JEF) é o maior banco de investimento independente global e com serviço completo e possui sede nos EUA. Focada em atender clientes há 60 anos, a Jefferies é líder no fornecimento de conhecimento, experiência e execução para investidores, empresas e governos. Nossa empresa oferece uma gama completa de serviços de banco de investimento, consultoria, vendas e negociação, pesquisa e gerenciamento de patrimônio em todos os produtos na América, Europa e Ásia. A divisão Leucadia Asset Management da Jefferies é uma plataforma alternativa de gestão de ativos.

Este comunicado à imprensa inclui certas "declarações prospectivas" dentro do significado das cláusulas de "isenção de responsabilidade" da Lei de Reforma de Litígios sobre Títulos Particulares (Private Securities Litigation Reform Act) dos Estados Unidos de 1995. As declarações prospectivas são baseadas em visões atuais e incluem declarações sobre nosso futuro e declarações que não são fatos históricos. Essas declarações prospectivas geralmente são precedidas pelas palavras "deveria", "esperar", "pretender", "pode", "irá", "seria" ou expressões semelhantes. As declarações prospectivas podem conter expectativas sobre receitas, ganhos, operações e outros resultados e podem incluir declarações de desempenho, planos e objetivos futuros. As declarações prospectivas também podem incluir declarações referentes às nossas estratégias para o desenvolvimento futuro de nossos negócios e produtos. As declarações prospectivas representam apenas nossa crença em relação a eventos futuros, muitos dos quais, por sua natureza, são inerentemente incertos. É possível que os resultados reais possam diferir, possivelmente materialmente, dos resultados previstos nestas declarações prospectivas. Informações sobre fatores importantes, incluindo Fatores de Risco, que podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes, talvez materialmente, daqueles em nossas declarações prospectivas estão contidas nos relatórios que arquivamos na SEC. Você deve ler e interpretar qualquer declaração prospectiva junto com os relatórios que apresentamos na SEC. Não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva para refletir as circunstâncias subsequentes.

O desempenho passado não é necessariamente indicativo dos resultados futuros. Diferentes tipos de investimentos envolvem diferentes graus de risco. Portanto, não se deve presumir que o desempenho futuro de qualquer investimento específico ou estratégia de investimento será lucrativo ou igual ao(s) nível(es) de desempenho indicado(s) correspondente(s).

Medidas non-GAAP

As tabelas a seguir reconciliam nossas Medidas non-GAAP com suas respectivas medidas GAAP dos EUA. A administração acredita que essas Medidas non-GAAP são úteis para os investidores, pois permitem que eles visualizem nossos resultados pelos olhos da administração, facilitem uma comparação entre períodos históricos e entendam o impacto esperado das transações antecipadas. Essas medidas não devem ser consideradas substitutas ou superiores às medidas preparadas de acordo com o U.S. GAAP.

1) Valor contábil tangível pro forma de reconciliação bancária do comerciante

A tabela abaixo reconcilia nosso valor contábil do Merchant Banking em 31 de maio de 2022 com o valor contábil tangível pro forma do Merchant Banking em 31 de maio de 2022 (em milhões):

31 de maio de 2022

Valor contábil do Merchant Banking (GAAP)

US$

1.559

menos Valor contábil da Vitesse devido à rotação

(427)

menos Valor contábil da Idaho Timber devido à venda

(122)

menos Ágio e intangíveis do Merchant Banking

(45)

Valor contábil tangível pro forma do Merchant Banking (non-GAAP)

US$

965

2) Valor contábil tangível de reconciliação da Vitesse

A tabela abaixo reconcilia o valor contábil da Vitesse em 31 de maio de 2022 com o valor contábil tangível da Vitesse em 31 de maio de 2022 (em milhões):

31 de maio de 2022

Valor contábil da Vitesse (GAAP)

US$

427

menos Ágio e intangíveis da Vitesse

-

Valor contábil tangível da Vitesse (non-GAAP)

US$

427

3) Ganhos antes de impostos na reconciliação de vendas do Merchant Banking

A tabela abaixo reconcilia os ganhos antes de impostos nas vendas do Merchant Banking com os ganhos pro forma antes dos impostos nas vendas do Merchant Banking, incluindo a venda estimada de Idaho Timber (em milhões):

Ganhos antes de impostos nas vendas do Merchant Banking

Ganhos antes de impostos nas vendas do Merchant Banking de 1º de março de 2013 a 31 de maio de 2022 (GAAP)

US$

1.759

Ganho estimado antes de impostos na venda da Idaho Timber

140

Ganhos pro forma antes de impostos nas vendas do Merchant Banking (non-GAAP)

US$

1.899

4) Reconciliação com os acionistas

A tabela abaixo reconcilia o total devolvido aos acionistas com a devolução pro forma aos acionistas, incluindo a cisão anunciada da Vitesse (em milhões):

1º de março de 2013 – 31 de maio de 2022

Dividendos em dinheiro

Distribuições em espécie

Recompras de ações

Total devolvido

Total devolvido (GAAP)

US$

1.313

US$

451

US$

3.802

US$

5.567

Vitesse, 31 de maio de 2022: valor contábil como estimativa de distribuição em espécie

-

427

-

427

Total pro forma devolvido, incluindo a cisão anunciada da Vitesse (non-GAAP)

US$

1.313

US$

878

US$

3.802

US$

5.993

5) Valor contábil tangível de reconciliação

A tabela abaixo reconcilia nosso valor contábil em 31 de março de 2013 com o valor contábil tangível em 31 de março de 2013 (em milhões):

31 de março de 2013

Valor contábil do Jefferies Financial Group (GAAP)

US$

10.042

menos Ágio e intangíveis

(2.826)

Valor contábil tangível do Jefferies Financial Group (non-GAAP)

US$

7.215

6) Reconciliação do valor contábil tangível pro forma

A tabela abaixo reconcilia o valor contábil com o valor contábil tangível pro forma, incluindo a cisão anunciada da Vitesse e a venda da Idaho Timber (em milhões):

31 de maio de 2022

Valor contábil do Jefferies Financial Group (GAAP)

US$

10.300

menos Vitesse, 31 de maio de 2022: valor contábil devido à cisão

(427)

Ganho estimado na venda da Idaho Timber, líquido de impostos

105

menos Ágio e intangíveis

(1.885)

Valor contábil tangível pro forma do Jefferies Financial Group (non-GAAP)

US$

8.093

7) Reconciliação de ações em circulação totalmente diluídas

A tabela abaixo reconcilia as ações em circulação com as ações em circulação totalmente diluídas (em milhões):

31 de maio de 2022

31 de março de 2013

Ações em circulação (GAAP)

232

364

Unidades de estoque restrito (RSU)

17

15

Opções de ações

5

3

Ações preferenciais conversíveis e resgatáveis

4

4

Garantias

-

4

Outro(s)

1

1

Ações em circulação totalmente diluídas (non-GAAP) (A)

260

390

(A) (A) As ações em circulação totalmente diluídas as incluem RSU adquiridas e não adquiridas, bem como o número alvo de RSU que podem ser emitidas de acordo com os planos de remuneração de executivos seniores. As ações em circulação totalmente diluídas também incluem todas as opções de compra de ações, bônus de subscrição e ações ordinárias emitidas com base na conversão de nossas ações preferenciais conversíveis resgatáveis em ações ordinárias.

O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.

Ver a versão original em businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20220717005063/pt/

Contacts

Laura Ulbrandt DiPierro
Jefferies Financial Group Inc.
Tel. (212) 460-1977

Jonathan Freedman
Jefferies Group LLC
Tel. (212) 284-2556

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